L’ISR est un filtre de conviction intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). De nombreuses études s’appuyant sur quarante années d’analyse de performance démontrent que l’incorporation de ces trois critères apporte une performance financière des entreprises supérieure dans 62,6% des cas. De plus, les critères extra financiers permettent de minimiser le risque dans des domaines tels que la géopolitique. Les fonds ISR sont effectivement souvent moins volatiles.
C’est pourquoi de nombreuses sociétés de gestion en font leur priorité en développant ces trois critères de manière équilibrée. Depuis ses débuts, le critère de la gouvernance arrive en tête de la note ESG avec 60%, suivi de l’environnement. Le critère où les gérants accordent le moins d’importance aujourd’hui est celui du social, qui est évalué par les conditions de travail, le turnover, l’absentéisme… Ceci dit, les gérants des fonds ISR peuvent tous avoir des approches différentes.
Articlé rédigé par Clotilde Morel, en alternance chez Baussant Conseil
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