L’année 2024 s’achève, offrant une opportunité d’analyser les grandes tendances économiques et financières qui ont marqué ces derniers mois. Entre l’exubérance des marchés américains, les défis structurels de l’Europe et la volatilité des marchés émergents, les investisseurs ont dû naviguer dans un environnement complexe.
Après une année 2023 dynamique, les marchés financiers américains ont poursuivi leur ascension. Le S&P 500 a enregistré une progression de +24%, portée par les géants de la technologie, un regain d’optimisme économique et une politique monétaire plus accommodante de la Réserve Fédérale.
Les entreprises du secteur technologique et de l’intelligence artificielle ont continué d’attirer les investisseurs, consolidant des valorisations parfois jugées excessives. La surperformance des « 7 Magnifiques » (Alphabet, Amazon, Meta, Apple, Microsoft, Nvidia et Tesla) devra être surveillée afin d’évaluer d’éventuels risques de survalorisation.
Les marchés boursiers européens ont affiché des performances contrastées. Si l’EuroStoxx 50 a progressé d’environ +8%, ces résultats masquent d’importantes disparités sectorielles et géographiques.
L’Europe a été confrontée à une instabilité politique accrue, affectant la confiance des investisseurs :
Le Nikkei 225 a clôturé 2024 en hausse de +11%, bénéficiant d’une reprise économique progressive au Japon.
En Chine, les indices boursiers ont rebondi de +20% à +25% grâce à des mesures de relance ambitieuses, bien que la confiance des investisseurs reste fragile face aux tensions commerciales avec les États-Unis.
Certains marchés émergents, notamment en Amérique Latine, ont profité de la hausse des matières premières. Le Brésil et le Mexique se sont distingués par des performances solides, renforçant l’attrait de ces régions pour les investisseurs.
Le marché immobilier français semble amorcer une sortie de cycle baissier après deux années de contraction brutale. L’inflation maîtrisée (2,4% en 2024) et la baisse des taux directeurs de la BCE redonnent un peu de dynamisme au secteur, notamment pour les primo-accédants.
Toutefois, le marché reste freiné par :
Les SCPI (pierre papier) connaissent des ajustements :
Le fonds en euros a retrouvé de l’attractivité en 2024, avec des rendements estimés à +2,50% en moyenne, offrant un rendement réel positif compte tenu de l’inflation contenue à +2%.
Les compagnies d’assurance ont également proposé des taux boostés pour 2024 et 2025, renforçant l’attrait de cette solution sécurisée pour les épargnants.
Dans un contexte de corrélation élevée entre actions et obligations, les investisseurs ont cherché à diversifier leur portefeuille. Le Bitcoin, le Franc Suisse et les métaux précieux ont ainsi enregistré des niveaux records.
L’année 2024 a été marquée par des marchés financiers contrastés et un environnement géopolitique incertain. En 2025, une approche diversifiée et opportuniste sera essentielle pour capter les opportunités tout en gérant les risques liés à la volatilité des marchés et aux tensions politiques.
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